Самые доходные офз на 3 5 лет

Самые доходные облигации 2016 в которые не страшно вложить деньги

Самые доходные офз на 3 5 лет

Приветствую! По статистике вовлеченность россиян в покупку ценных бумаг – одна из самых низких в мире.

А ведь долларовые облигации компаний из развивающихся стран с инвестрейтингом стали лучшим активом для вложений в нынешнем году! Данные Bloomberg говорят о том, что с начала года бонды показали рост в 5,6% с учетом волатильности. По этому показателю они опередили более 130 активов по всему миру.

На мой взгляд, сейчас отличный момент для инвестиций в облигации! Предлагаю рассмотреть самые доходные облигации 2016—2018.

Как менялась цена и доходность облигаций в начале года

За первый квартал прошедшего 2016-го рублевые гособлигации выросли на 1-3% вслед за дорожающим рублем и нефтью. Рост поддерживали и ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ. Вместе с тем доходность долго- и среднесрочных ОФЗ уменьшилась до 9-9,2% годовых.

С учетом купонного дохода ОФЗ принесли около 3-4% за первый квартал. Короткие выпуски дали 2,4%, а самые длинные – до 12,5%.

Корпоративные облигации выросли не так сильно – на 0,5-1%. Доход больше 10% предлагали лишь облигации проблемного «Мечела» (15-16%) и биржевые облигации холдинга «Открытие» (четвертая серия 13% годовых).

Вложения в самые надежные корпоративные бонды в первом квартале выросли примерно на 3%.

По мнению экспертов котировки ОФЗ сейчас завышены. А вот корпоративные облигации могут еще подрасти.

Почему инвестиции в облигации выгодней банковского вклада?

Возьмем для примера крупного российского эмитента – Сбербанк. Открывая здесь вклад на три года, Вы получите, максимум, 6,81% годовых. Это с учетом капитализации процентов, запретом на досрочное снятие и размером депозита от 700 000 рублей.

Трехгодичные облигации того же Сбербанка гарантируют годовую доходность на уровне 9,71% годовых (при цене одной облигации всего в тысячу рублей). Продать портфель или его часть можно в любой момент без потери начисленного купона.

При этом надежность бондов ничем не уступает банковским вкладам. Если, конечно, не вкладывать средства в «мусорные» облигации с низкими рейтингами.

Ну, а теперь обещанный портфель из самых доходных облигаций нынешнего года. Для удобства я разделил их по категориям: корпоративные (короткие и длинные), еврооблигации и ОФЗ.

Корпоративные облигации

Корпоративные облигации выпускает крупная компания-эмитент, чтобы получить дополнительное финансирование. В России почти все из них начисляют купонный доход дважды в год.

Короткие бонды

Трехгодичные облигации Альфа-Банка номиналом 1000 рублей с погашением в октябре 2018 года. Купонная ставка зафиксирована на уровне 12% годовых до 20 октября 2017-го (после чего она, скорее всего, будет пересмотрена).

Сегодня альфовские облигации серии БО-05 можно купить по цене 101,30% от номинала. Доходность к погашению 9.81% годовых.

Трехгодичные облигации ПАО «Аптечная сеть 36.6» погашаются в конце мая 2018 года. Размер купонной ставки привязан к ключевой ставке Банка России плюс 3,5%. Сейчас купон еще составляет 14,5% годовых (выплачивается дважды в год). Облигацию можно купить за 101,00% от номинальной цены. Доходность к погашению 9% годовых.

Длинные бонды

Облигации от «Агентства по ипотечному жилищному кредитованию» рассчитаны на 5973 дня (погашаются в ноябре 2029 года).

Купонная ставка в размере 15,3% годовых зафиксирована до февраля 2020-го (после чего будет пересмотрена). Рублевые бонды АИЖК сегодня продаются за 100,007% от номинальной стоимости.

К сожалению купить на бирже их не получится, они продаются только на внебиржевом рынке (спросите своего брокера, наверняка он сможет их найти).

Облигации Бинбанка выпущены на 2184 дня (погашаются в начале июня 2021-го). Купон в размере 14% годовых зафиксирован до июня 2017 года. Сейчас облигации можно купить за 100,93% от номинала. доходность 13.2% годовых.

Еврооблигации

  • Тинькофф Банк-04-2018-евр

Еврооблигации Тинькофф Банка номиналом $1000 и периодом обращения в 2015 дней. Погашаются 06 июня 2018 года. Купон в размере 14% годовых ($70 на облигацию) выплачивается дважды в год. Ставка купона зафиксирована до момента погашения. К сожалению на бирже они не доступны…

  • РенессансКредит-1-2018-ев

Еврооблигации КБ «Ренессанс Кредит» номиналом $1000 погашаются в конце июня 2018 года. Купон в размере 13,5% годовых ($67,5 на одну облигацию) выплачивается два раза в год. На бирже так же не торгуются.

А вот как раз тот вариант, который все еще можно купить на бирже. Еврооблигации ВТБ номиналом $1000 погашаются в 2022 году. Купон выплачивается 2 раза в год и составляет 9.5%. Текущая стоимость 103%

Облигации федерального займа

Длинные облигации федерального займа рассчитаны на 3682 дня (с погашением в начале 2025 года). Размер купона – среднее арифметическое ставок RUONIA за последние шесть месяцев плюс 1,2%. До 7 февраля 2018-го купонная ставка составляет 11,41%. Цена сегодня 107.87%

ОФЗ с амортизацией долга были выпущены на срок в 8223 дня. Погашаются 20 августа 2025 года. Купонная доходность выплачивается один раз в год. До момента погашения ставка купона зафиксирована на уровне 10% годовых (99,73 рубля на одну облигацию).

В начале ноября одну облигацию можно было купить на бирже по цене 101,918% от номинала.

Где купить облигации?

Купить облигации неквалифицированный инвестор может с помощью любого крупного брокера. К примеру, компания Церих работает и с корпоративными, и с федеральными, и с еврооблигациями.

Как выбрать брокера?

Брокера выбирают, ориентируясь на рейтинг надежности, показатели его работы и тарифную политику. Через брокера можно приобрести даже одну-единственную облигацию. Напомню, что номинальная стоимость рублевых бондов обычно составляет 1000 рублей.

Еврооблигации продаются как на Московской бирже, так и на иностранных площадках. Стандартный лот на ММВБ варьируется от $1000 до $200 000. Зато на западных площадках выбор гораздо шире, чем на отечественных.

Когда покупать облигации?

Лучшую доходность по бондам можно получить при покупке нового выпуска облигаций, размещаемого в данный момент. Либо на падающем рынке.

Как выбрать облигацию с учетом рисков и доходности?

К безрисковым относят только государственные облигации (их еще называют суверенными). Согласитесь, вероятность того, что Россия объявит дефолт и откажется от своих обязательств при текущих золотовалютных резервах, стремится к нулю. Но за «спокойный сон» придется заплатить низкой доходностью.

Чуть выше доходность квазисуверенных облигаций (на 1-2%). А их риски вполне сопоставимы с рисками по государственным бондам. Заработок на качественных облигациях компаний первого эшелона (Сбербанк, Газпром, Роснефть, ВТБ) может отличаться от суверенных на 1,5-3%.

Все остальные типы бондов лично я отношу к активам с высокими рисками. И инвестировать в них категорически не рекомендую, да и какой смысл, если акции дают гораздо более интересный процент.

Сформировать портфель облигаций можно на сайтах Rusbonds, РБК или ФИНАМ. Там же публикуется вся необходимая информация по каждому выпуску. Неплохие рекомендации дает и любой форум трейдера.

А какие облигации принесли Вам самую высокую доходность в 2016 году? и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

Источник: http://capitalgains.ru/investitsii/tsennye-bumagi/samye-dohodnye-obligatsii-2016.html

Облигации федерального займа (ОФЗ) — что это такое и как это работает

Самые доходные офз на 3 5 лет

Я – частный инвестор. Первый вклад в Сберкассе открыл почти 50 лет назад. Первые ОФЗ купил в 2017 году.

За прошедшее время в моем инвестиционном портфеле появились муниципальные, корпоративные облигации, акции. И всё же ОФЗ продолжают оставаться одним из моих основных инвестиционных активов.

В этой статье расскажу простыми словами что такое ОФЗ, какие виды бывают, как рассчитать доходность и где купить рыночные ОФЗ.

Главную свою задачу в инвестировании я вижу в том, чтобы сохранить накопления, не дать им обесцениться под действием инфляции. А если при этом ещё удастся заработать – это совсем хорошо.

То есть мои настроения достаточно консервативные, а потому многие годы основным инвестиционным инструментом для меня оставались вклады в банки, причем не более застрахованной АСВ суммы. Но за последние несколько лет число банков сократилось в два раза, а интересные предложения встречаются всё реже. Я начал искать другие, более прибыльные варианты инвестиций.

Окончательно вопрос решился после появления Индивидуальных Инвестиционных счетов (ИИС). Только за то, что я инвестирую на этот счет четыреста тысяч рублей в год, государство предложило «подарок» в 52 000 рублей (налоговый вычет). Но лежащие на ИИС деньги сами по себе прибыли не дают, на них нужно покупать биржевые ценные бумаги.

Уже при первом знакомстве с рынком ценных бумаг я понял, что самый простой, понятный для начинающего, а главное, надежный инструмент для инвестиций – это Облигации Федерального Займа, или сокращенно – ОФЗ.

Что такое ОФЗ

ОФЗ — расшифровывается как Облигации Федерального Займа. Прежде всего это облигации.

Облигация – это долговая эмиссионная ценная бумага, которая подтверждает право своего владельца на получение с эмитента определенной денежной суммы. Проще говоря — это долговая расписка.

По типу эмитента, то есть, того лица, которое выпустило облигации, они делятся на:

  • государственные (выпускаются Министерством финансов РФ или Центральным Банком России);
  • муниципальные (выпускаются органами местной власти);
  • иностранные (выпускаются иностранными заемщиками);
  • корпоративные (выпускаются различными предприятиями).

ОФЗ выпускает Министерство финансов Российской Федерации. Это свидетельство того, что государство берет в долг деньги, которые оно обязуется вернуть в срок, указанный в Решении о выпуске (приказе Минфина). За пользование кредитом государство обязуется регулярно выплачивать владельцу ОФЗ купонный доход в виде процента от номинала.

: Что такое облигации федерального займа?

Прежде чем двигаться дальше, давайте рассмотрим термины, которые будут встречаться в этой статье:

  • Номинал — это та сумма, которую эмитент (в случае с ОФЗ – государство) обязуется уплатить владельцу при погашении облигаций. Для большинства ОФЗ номинал составляет 1000 рублей, но у некоторых видов ОФЗ он может со временем изменяться. Речь об этом пойдет ниже.
  • Эмиссия — это процесс выпуска облигаций в обращение. Включает в себя подготовку, согласование и утверждение документов, а также проведение аукциона по первичному размещению (продаже) облигаций.
  • Эмитент — это организация, выпустившая облигацию. В отношении ОФЗ – это Министерство Финансов РФ.
  • Купонный доход (купон) — это денежная сумма, регулярно выплачиваемая эмитентом владельцу облигации (как проценты на вклад в банке).
  • Брокер — это организация, имеющая лицензию для работы на бирже. С помощью этой организации все прочие физические и юридические лица могут покупать и продавать ценные бумаги на бирже.
  • Депозитарий — это организация, которая регистрирует права владельцев ценных бумаг. Как правило, одна и та же организация имеет лицензии и брокера и депозитария, но бывает, что мелкие брокеры пользуются услугами сторонних депозитариев.

Как выглядят ОФЗ

Раньше облигации печатали на красивой бумаге с водяными знаками, от которой каждый раз при выплате дохода отрезали купон. Теперь облигация – это запись в электронной базе данных депозитария, и физического воплощения она не имеет.

ОФЗ покупаются на фондовом рынке (бирже) через брокеров, примерно также, как вы покупаете товары в интернет-магазине. То есть, не нужно никуда ехать, все операции проводятся удаленно через Интернет.

После покупки, ОФЗ зачисляются на счет в депозитарии, так же как ваша зарплата зачисляется на счет в банке. Разница лишь в том, что зарплату потом можно “обналичить” в банкомате.

С облигацией так не получится, но вы всегда сможете получить отчет депозитария, в котором будет указано сколько и каких облигаций хранится на вашем счете.

фото Облигации СССР 1948 года, взято с сайта russian-money.ru

Сравнение ОФЗ с другими инвестиционными инструментами

Как и любой другой инвестиционный инструмент, ОФЗ предназначены для того, чтобы сохранять и преумножать финансовые средства, которые сумел накопить инвестор.

Самые распространенные инвестиционные инструменты – это банковские вклады, облигации и акции. Чтобы лучше понять в какой инструмент лучше всего вкладывать деньги, давайте сравним их.

  • Вклад основан на договоре между вкладчиком и банком, по которому первый вносит какую-либо сумму на определенный срок, а второй выплачивает за это вознаграждение в виде процентов. Ни банк, ни вкладчик не вправе продать или передать свои права и обязанности по этому договору кому-то другому (кроме случаев оговоренных в законодательстве). Главное достоинство вклада в его надежности и предсказуемости. Вклады на сумму до 1,4 млн. рублей застрахованы государством, и вкладчик с высокой долей уверенности может рассчитывать получить в срок причитающиеся ему суммы. Причем, зная условия вклада, он может легко с точностью до копеек рассчитать эти суммы.
  • Владелец акции получает право на участие в управлении предприятием и на получение части его доходов в виде дивидендов. Доход от инвестиций в акции состоит из двух частей: из прибыли от продажи акции (то есть разницы между ценой продажи и ценой покупки) и из дивидендов. Но если предприятие не приносит прибыли, то и дивидендов оно не выплачивает. Мало того, даже если предприятие приносит прибыль, собрание акционеров может решить не выплачивать дивиденды, а, скажем, направить прибыль на развитие производства. Или выплатить маленькие дивиденды, значительно уступающие проценту по банковским вкладам в отношении цены акции. Но зато инвестор может в любой момент продать свои акции на бирже. Правда рыночная цена может оказаться ниже той цены, за которую инвестор купил акцию. В итоге, вместо прибыли он получит убыток. И, наконец, если предприятие обанкротится, то владелец акции полностью потеряет все свои инвестиции.
  • Облигация занимает промежуточное положение между вкладом и акцией. Владелец облигации, подобно вкладчику банка, получает заранее оговоренные суммы в виде купонного дохода на заранее оговоренных условиях, например, два раза в год. При этом он может продавать свои облигации на рынке в любой момент, получая дополнительную прибыль (если текущая цена облигации окажется выше цены покупки), или убыток (в противном случае). Но как бы ни менялась цена в промежутке между выпуском облигации и ее погашением, при погашении облигации её владелец получит номинал.

Источник: https://myrouble.ru/chto-takoe-ofz/

На чем можно заработать до конца 2018 года

Самые доходные офз на 3 5 лет

В случае дальнейшей эскалации торговых войн под ударом вновь окажутся активы на развивающихся рынках – валюты, облигации, акции

Евгений Разумный / Ведомости

Второй квартал года изрядно потрепал нервы инвесторам в российские активы. Расширение в начале апреля санкций США в отношении ряда российских граждан и компаний привело к падению биржевых индексов акций и облигаций, а также к снижению курса рубля – несмотря на подорожавшую на 16% нефть (до $77,8 за баррель Brent).

В отличие от индекса Московской биржи (отражает стоимость 43 ликвидных акций), который теперь практически вернулся к отметкам конца марта, курс рубля так и не восстановился.

С 1 апреля по 28 июня доллар к рублю подорожал на 11%, а евро – на 3,6%.

Кто остался в плюсе

В конце прошлого – начале текущего квартала в крупных банках можно было разместить рубли во вклады (до 1,4 млн руб.) под 7,5–7,6% годовых, доллары – под 2%, евро – под 1%.

Поэтому самыми доходными банковскими вложениями оказались депозиты в долларах, которые принесли прибыль до 11,1% в рублевом эквиваленте. Вклады в евро дали 3,84% прибыли, а в рублях – лишь 1,9%.

Во всех трех случаях банковские вложения покрыли инфляцию (по данным Росстата на 25 июня – 1,06%).

Не будь апрельских санкций США, рубль сейчас был бы дороже по отношению к доллару на 7–8%: при нынешних ценах на нефть доллар стоил бы 55–56 руб., подсчитал главный экономист BCS Global Markets Владимир Тихомиров.

Индекс Мосбиржи к 29 июня в минусе на 0,5%. Лишь треть акций на ней выросли в цене. Причем только четыре индексные бумаги смогли обыграть долларовые вклады: акции «Роснефти» подорожали на 25,7%, «Новатэка» – на 14%, «Юнипро» и привилегированные акции «Татнефти» – на 12%.

Покупка обыкновенных акций крупнейшего российского эмитента, Сбербанка, обернулась потерей 18% вложенных средств, а привилегированных – 14%. Но самые большие убытки у покупателей депозитарных расписок на акции компании En+ Олега Дерипаски, попавшего под санкции. Они лишились более половины вложений!

Санкции, рост инфляционных ожиданий, пауза в снижении ключевой ставки ЦБ (последний раз она снижалась в марте до 7,25%), а также рост ставок в США ударили по стоимости рублевых облигаций. Это привело к массированному уходу нерезидентов с рынка облигаций федерального займа (ОФЗ), напоминает управляющий активами УК «Регион эссет менеджмент» Алексей Скабалланович.

Практически все ОФЗ, кроме привязанных к инфляции, упали в цене. Но с учетом выплаченных купонов держатели госбумаг с погашением в ближайшие 1–2 года получили доход в размере 0,7–1%, а ОФЗ с плавающими купонами – 0,7–1,8%.

Наибольшие потери – 0,5–2,4% – во II квартале 2018 г. несут владельцы облигаций с фиксированным купоном и длительным сроком до погашения, указывает главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин.

Самые надежные корпоративные облигации позволили заработать 3–5% прибыли, а высокорискованные субординированные бонды – более 30%.

Драгоценные металлы на мировом рынке подешевели. Цена тройской унции золота с начала апреля снизилась уже более чем на 5% – до $1255, серебра – на 1% до $16,16, платины – на 7,9% до $855, палладия – на 0,4% до $948.

Однако в России владельцам обезличенных металлических счетов, где металл учитывается по ценам ЦБ в рублях, удалось заработать от 1,4 до 9,8% прибыли в зависимости от металла.

Инвестиции в фондовые индексы развитых страх, например через покупку акций биржевых фондов на международном рынке, позволили заработать 2–8% в валюте. На развивающихся рынках инвесторы потеряли до 6% валютных вложений.

Откуда ждать беды

По прогнозам участников фондового рынка, индекс Мосбиржи к концу года подрастет на 5–15%. Однако существуют риски, которые могут не дать сбыться этим прогнозам.

Главный из них – торговые войны. США уже ввели импортные пошлины на сталь, а в мае также на товары из Китая на сумму $50 млрд. Ожидается введение торговых ограничений на импорт китайских товаров в США еще на $400 млрд.

Эти действия вкупе с ужесточением монетарной политики мировых центробанков уже привели к ослаблению валют развивающихся стран и оттока с их рынков средств глобальных инвесторов, поясняет Монастыршин.

В случае дальнейшей эскалации торговых войн под ударом вновь окажутся активы на развивающихся рынках – валюты, облигации, акции, добавляет ведущий стратег «Атона» Алексей Каминский.

«Заложниками противостояния США с Китаем и Европой могут стать цены на металлы, включая алюминий, медь, золото и платину. Торговая война может замедлить экономику Китая и снизить его спрос на нефть, одним из главных поставщиков которой является Россия», – объясняет начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом финанс» Георгий Ващенко.

При появлении признаков компромисса между США и Китаем, скорее всего, развивающиеся рынки развернутся, полагает директор аналитического департамента компании «Локо-инвест» Локо-банка Кирилл Тремасов. Если торговых войн не удастся избежать, индекс Мосбиржи к концу года может опуститься до 1900–2000 пунктов вместе с другими развивающимися рынками, опасается Ващенко.

Что покупать и что продавать

В нынешних условиях многие эксперты отдают предпочтение зарубежным инвестициям, прежде всего в развитые рынки, а также вложениям в валюту.

Лучшие инвестиционные идеи на ближайшие месяцы, по мнению ведущего аналитика Amarkets Артема Деева, – покупка доллара, казначейских облигаций США, а также продажа российских биржевых индексов.

Если дело не дойдет до реальных торговых войн, до конца года зарубежные акции по-прежнему останутся самым интересным классом активов, полагает Каминский: прежде всего технологический, биотехнологический и финансовый секторы.

Управляющий активами на международных рынках Максим Ачкасов для стратегических инвестиций в биотехнологическом секторе рекомендует бумаги производителей лекарств Genmab, Compugen и Macrogenics.

А вот входить на развивающиеся рынки лучше подождать, предупреждает Каминский.

Ващенко рекомендует вкладывать валюту в суверенные российские евробонды.

«Даже без учета ослабления рубля доходность еврооблигаций выглядит точно лучше депозитов в госбанках, а при инфляции 4–5% доходность долларовых инструментов обгонит рублевые», – уверен он.

Аналитик «Алор брокера» Евгений Корюхин рекомендует покупать еврооблигации ВЭБа, Государственной транспортно-лизинговой корпорации. Доход по ним составит около 4,5–6% годовых в долларах.

Эксперты не рекомендуют инвестировать рубли в российские акции широким фронтом, но предлагают не сбрасывать со счетов отдельные бумаги. Пока торговые войны не обрушили нефтяной рынок, российские нефтегазовые акции остаются хорошей инвестицией.

«Высокие цены на нефть и относительно слабый рубль создают предпосылки для высоких финансовых результатов компаний в текущем году», – говорит начальник управления инвестиций УК «Райффайзен капитал» Владимир Веденеев.

По оценке Тремасова, привлекательными сейчас остаются «Лукойл», а также ГМК «Норильский никель», «Северсталь», НЛМК: «Везде хорошая финансовая ситуация и высокие дивиденды».

Нефтегазовый и металлургический секторы российского рынка – основные бенефициары слабого рубля при высоких ценах на нефть, соглашается аналитик «Альфа-капитала» Дарья Желаннова.

Тем же, кто готов инвестировать вдолгую, Корюхин рекомендует акции производителя гражданских и военных вертолетов «Ми» «Роствертол»: «В этом году компания должна заплатить 2,94 руб. дивидендов на акцию стоимостью 17 руб. (дивидендная доходность – 17,3%).

На российском долговом рынке Монастыршин рекомендует покупку ОФЗ.

По его словам, их текущие доходности соответствуют IV кварталу прошлого года, тогда как стоимость фондирования банков и размещения свободной ликвидности за последние 6–9 месяцев заметно снизилась.

Инвестиции в рублевый долг будут актуальны еще как минимум год, поскольку ЦБ откладывает снижение ключевой ставки, полагает Желаннова.

По мнению Каминского, короткие ОФЗ – лучший вариант инвестирования рублей. Горизонт инвестирования в них не должен превышать один год, соглашается Скабалланович. По оценке Веденеева, за год ОФЗ принесут 7–8% дохода.

«Сейчас не стоит гнаться за доходностью, увеличивая риски, приоритет – надежность», – предупреждает Тремасов.

Руководитель отдела трейдинга «Альпари голд» Александр Федоров напоминает, что при любых обстоятельствах 10–20% инвестиционного капитала полезно размещать в драгоценные металлы как защитный актив, прежде всего в золото и серебро. В компании ожидают, что в ближайшие месяцы котировки золота вернутся к $1270–1280 за тройскую унцию.

В подготовке статьи участвовала Елена Филимонова

Источник: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/06/29/774152-na-chem-zarabotat

11 вопросов и ответов про облигации для чайников

Самые доходные офз на 3 5 лет

Облигации — достаточно новый для нашей страны вид инвестиций. И если к банковским вкладам все уже давно привыкли, то фондовый рынок воспринимается многими как что-то сверх естественное и непонятное.

Принято считать, что торговля на бирже — это удел профессионалов, обладающих большими познаниями в области финансовых рынков. И оперирующих суммами в десятки, а то и сотни миллионов.

Если не долларов, то рублей.

Бытует заблуждение — что для простого человека, покупка ценных бумаг на фондовом рынке — прямой путь к разорению. Да и нечего там делать. Ну сколько можно заработать на свои небольшие вложения?

С одной стороны, доля истины в этом есть. Абсолютному чайнику тяжело будет без знаний вести прибыльную торговлю. Но никто не заставляет Вас покупать высокорискованные активы, в лице акций.

Есть гораздо более надежные способы вложения средств. Не  требующих от вас практически никаких знаний, опыта и умений. Да и начинать можно с весьма скромных сумм.

Речь идет об облигациях.

В этой статье я отвечу на самые популярные вопросы, которые мучают новичков и предостерегающих их от начала инвестиций в ценные бумаги. Как в одной поговорке «И хочется и колется».

Сколько стоит облигация?

На ММВБ 99% обращающихся долговых бумаг имеют номинальную стоимость равную — 1 000 рублей. Бывают конечно исключения: 200, 500 или 1 500 рублей. Но это как правило непопулярные бумаги. Все облигации федерального займа (ОФЗ) — стоят 1 тысячу.

Сколько можно зарабатывать на ценных бумагах?

Основную прибыль, владельцы бумаг получают в виде купонного дохода.

Купонный доход — это аналог процентов по банковским вкладам.

Выплаты производятся раз в квартал, полгода, год, в зависимости от облигации. Основная масса обращающихся бумаг выплачивает купон 2 раза в год.

Деньги автоматически поступают на ваш счет. И можно сразу же распоряжаться ими по своему усмотрению.

Доходность напрямую зависит от текущей процентной ставки в стране. Прибыль по облигациям немного превышает ее. На 10-20% и выше, в зависимости от бумаги. ОФЗ, как самые надежные, дают меньше прибыли, корпоративные бумаги (Газпром, Роснефть, Сбербанк) — чуть больше. Бумаги более мелких компаний — еще выше.

Более простой способ, примерно узнать, сколько можно заработать покупая долговые бумаги — это посмотреть текущие процентные ставки по банковским вкладам. Нас интересуют только крупнейшие банки страны — ВТБ, Сбербанк.

Если взять для примера Сбербанк, то разница в доходности между вкладами и его же облигациями, обращающимися на бирже составляет 1,5-2 раза.

Не смотрите на самые выгодные вклады с высокой процентной ставкой. Они созданы для привлечения внимания клиентов. Для получения максимально возможного процента — нужно открыть вклад на сумму от нескольких сотен тысяч или 1-2 миллиона.

Смотрите на средние вклады, с минимальной суммой внесения 30-50 тысяч рублей. Умножайте процентную ставку в 1,5-2 раза и вот вам примерная доходность облигаций.

Выгодно ли покупать облигации?

В предыдущем вопросе мы ответили, что облигации дают прибыль большую, чем банковские вклады. Покупая облигации Сбербанка, вы получаете доходность выше, чем при открытии банковского вклада.

Но не все облигации одинаково хороши. Есть так называемые «мусорные» облигации и бумаги 3-го эшелона. Они могут давать еще большую доходность. Но лучше не связываться с ними. А обратить внимание именно на самые надежные бумаги:

  • ОФЗ;
  • корпоративные облигации крупнейших российских компаний (голубые фишки).

Именно они обладают самым оптимальным соотношением доходности и надежности.

Отвечая на вопрос «стоит ли покупать облигации федерального займа?» выскажу собственное мнение. Однозначно да!

Как работают облигации для чайников?

Чтобы объяснить принцип работы, нужно сначала ответить на 2 вопроса:

  1. Зачем их выпускают?
  2. Для чего нужны облигации?

Упрощенно, облигации — это долговая расписка. Деньги взятые в долг. Покупая долговые бумаги, владелец имеет право на получение прибыли за все время владения. Это как выплаты процентов по кредиту. Только основная сумма долга, выплачивается в конце срока обращения облигации.

Выпуск облигаций — это возможность привлечения дополнительных средств в компанию для определенных целей. Например, для финансирования новых проектов и дальнейшего развития. Взамен, компания выплачивает держателям определенный, заранее оговоренный процент от стоимости бумаги.

Для компании это выходит дешевле, чем брать кредит напрямую в банке под высокие проценты. Либо же не каждый банк способен обеспечить необходимой суммой.

Эмиссия (размещение) бумаг на долговом рынке решает обе эти проблемы. Можно привлечь очень много средств под более низкий процент.

Покупая облигации, можно получать прибыль в виде купонного дохода на весь период обращения бумаги. Очень напоминает банковский депозит. Только доходность выше. И продать ее можно в любое время, буквально за пару секунд. И что самое главное — без потери накопленных процентов.

Плюсы и минусы вложений в долговые бумаги

Давайте рассмотрим какие выгоды извлекает инвестор, покупая облигации. И самое главное, обратим внимание на недостатки.

Достоинства:

  1. Доходность. Прибыль по облигациям находится по середине между банковскими вкладами и инвестициями в акции. Превышает первые и уступает вторым.
  2. Гарантированная доходность. Стоимость акций может как расти, так и понижаться. В итоге, нельзя точно прогнозировать сколько удастся заработать. Покупая облигации, вам заранее известно, какую прибыль и когда вы получите.
  3. Низкая стоимость. Цена 1 бумаги составляет всего 1 тысячу рублей. И получаемая прибыль не зависит от вложенной вами суммы. Купите вы на 5 тысяч, 100 000 или на десятки миллионов — процент прибыли на вложенный капитал будет одинаковый. По банковским вкладам, для получения более высокого процента, нужна более весомая сумма.
  4. Сохранение начисленных процентов. В любой момент можно продать облигации, без потери начисленной прибыли. Даже через неделю или 1-2 дня после покупки. Вам выплатят полностью весь причитающийся доход. В этом помогает накопленный купонный доход (НКД).
  5. Длительность вложений. Покупая долгосрочные облигации (10-20 лет) — вы фиксируете прибыль по купонам на все это время. И если в дальнейшем процентная ставка в стране снижается, доходность банковских вкладов падает, ваша прибыль остается неизменной.
  6. Широкий выбор. На рынке обращаются сотни долговых бумаг. Для себя можно найти подходящее. По доходности, надежности, сроку обращения.
  7. Простота покупки-продажи. Все операции совершаются в считанные секунды. Не нужно никуда ехать, заключать договора, вносить деньги. Выбрали несколько бумаг, купили не выходя из дома. Аналогично при продаже. Нужны срочно деньги — продали часть активов, средства вывели на банковский счет.
  8. Возможность увеличить прибыль без риска. Речь идет об открытии ИИС. Используя данный счет, вы гарантированно получаете от государства 13% от суммы внесенных средств. В итоге за первый год вы получите доходность в 3-5 раз выше, чем по банковским вкладам. Звучит нереалистично, но это правда.

Недостатки:

  1. Нет гарантии возврата средств. Банковские вклады застрахованы АСВ на 1,4 млн. рублей. В долговом рынке немного иная процедура. При возникновении проблем у эмитента, владельцы облигаций имеют первоочередное право на возврат средств, в том числе и по не дополученной прибыли. Чтобы избежать этого, рекомендуется вкладывать деньги в надежные корпоративные облигации (трудно представить себе, что такие гиганты как Газпром или Сбербанк будут находиться в стадии банкротства)  или ОФЗ (здесь гарантом возврата вообще выступает государство и единственной причиной не выплаты будет дефолт).
  2. Стоимость облигации может со временем возрастать или уменьшаться. В первую очередь, в связи с неблагоприятными экономическими ситуациями в стране. Эта информация важна для тех, кто будет продавать их раньше окончания срока обращения. При держании до конца (до погашения) — владелец получает обратно полную сумму стоимости бумаги (номинал).

Как видите, все достоинства перевешивают недостатки. А покупая только ОФЗ, вы практически сведете вероятность будущих возможных проблем к нулю.

Депозит или облигации

Если ставить вопрос: «Что приносит большую прибыль облигации федерального займа или вклад?», то однозначно выгоднее вложиться в облигации.

Но здесь не нужно слепо смотреть только на доходность. Следует просто включить голову и проанализировать несколько других факторов:

  1. Срок вложений.
  2. Имеющуюся на руках сумму.
  3. Преследуемую цель.
  4. Временные затраты на открытие счета.

Например, на руках у вас есть 30 тысяч рублей и вы планируете вложить их на 3 месяца. В банке вам дают 6% годовых, по облигациям можно получать — 10%. Если перевести в деньги: вклад принесет около 1,5% или 450 рублей.

Облигации — 2,5% или 750 рублей. Разница в 300 рублей. Не думаю, что вы готовы ради нескольких дополнительных сотен открывать счет у брокера, переводить деньги, покупать бумаги и потом их продавать.

Слишком много лишних движений за такую ничтожную дополнительную прибыль.

Или, у вас есть 10 000. Можно вложить на несколько лет. Разница в годовой доходности в процентах может составить 30-50 и даже 100%. Очень хорошо. Но в абсолютной прибыли мы опять видим не очень существенное различие. Опять буквально пару сотен рублей сверху при вложениях в облигации.

Поэтому перед принятием решения нужно взвесить все за и против.

Как выбрать ОФЗ для покупки?

Торговля облигациями осуществляется в торговом терминале. В большинстве случаев — это QUIK. Перед началом необходимо настроить программу. Далее все не сложнее работы с Excel. Выводится список всех доступных бумаг. И производим сортировку по нужному параметру.

Это может быть:

  • доходность;
  • период обращения;
  • размер или периодичность выплаты купона;
  • дневной оборот на бирже;
  • и многое другое.

Если вам интересует в первую очередь доходность, после сортировки все самые выгодные бумаги будут сверху. Вам останется только выбрать подходящие и совершить покупку.

Более подробно описано в статье: как настроить программу КВИК для покупки облигаций.

Где можно приобрести облигации?

Есть 2 способа покупки:

  1. В отделениях банка (ВТБ и Сбербанк) можно купить, так называемые народные облигации (об этом чуть ниже).
  2. На фондовом рынке. Но для этого нужно заключить договор с брокером, для предоставления доступа на биржу.

С первым пунктом думаю сложностей ни у кого не возникнет.

По второму пункту алгоритм действий следующий:

Где лучше покупать: на бирже или в банке?

Выпущенные минфином облигации для населения (ОФЗ-н), сразу же прозванные «народными» имеют только один существенный плюс. Покупку в банке. За такое удобство приходится расплачиваться чуть меньшей доходностью.

Аналогичные бумаги (также выпущенные государством), но обращающиеся на фондовом рынке дают доходность на 20-30% выше. И дополнительно имеют массу других преимуществ перед «народными» облигациями.

Рекомендую прочитать: Народные облигации федерального займа: где можно купить, условия и доходность

Как быстро можно продать свои бумаги на бирже?

На рынке каждую секунду совершаются сотни сделок по купле-продаже ценных бумаг. По ликвидным облигациям, в том числе и ОФЗ продажу можно осуществить за секунду. Причем по справедливой цене.

Единственное, что нужно учитывать — время торговли бирже. Только в будние дни. С 10 утра до 6-40 по московскому времени.

Платится ли налог на прибыль с ОФЗ

В 2017 году налог на купонный доход был отменен для всех видов корпоративных облигаций, если он не превышает текущую ставку рефинансирования на 5 процентных пунктов. Вся полученная прибыль сверху — 35% налога.

Если облигация дает владельцу прибыль в размере 20% годовых при процентной ставке в 10%, то доходность в 15% не подлежит налогообложению. На оставшиеся 5% прибыли государство удерживает 35% налога.

По ОФЗ налог на прибыль по купонам не предусмотрена.

Обязательный налог берется при получении прибыли от продажи долговых бумаг за счет роста курсовой стоимости. То есть купили за 1000, продали за 2000. Образуемая чистая прибыль в 1000 рублей подлежит налогообложению — 13% или 130 рублей.

Все налоги в конце года автоматически удерживает с вашего счета брокер (если есть свободные денежные средства).

Рекомендую к прочтению: Как можно не платить налоги на прибыль по облигациям

Источник: https://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/voprosyi-pro-obligatsii.html

Облигации федерального займа для физических лиц в 2019 году

Самые доходные офз на 3 5 лет

Если вы имеете свободные денежные средства и не знаете, куда их вложить с возможностью получения максимальной прибыли, не переживая при этом за надёжность своих инвестиций, обратите внимание на облигации федерального займа.

С 2017 года ценные бумаги стали доступны населению РФ.

Потратив всего несколько минут на прочтение данного материала, вы будете обладать всей актуальной информацией для удачного инвестирования и получения стабильного дохода, величина которого на порядок выше, чем по стандартным банковским депозитам.

Что такое облигации федерального займа?

Облигации федерального займа для населения (далее по тексту — ОФЗ) – это достаточно приличный перечень ценных бумаг, право выпуска в обращение которых законодательно закреплено за Министерством финансов РФ.

Посредством таких облигаций государство стимулирует финансовое вливание капитала в экономику страны отечественными и иностранными инвесторами. В основном это денежные активы крупных финансовых структур, различных фондов и больших компаний. С 2017 года официально были выпущены ОФЗ, направленные на реализацию физическим лицам.

Простыми словами, это бумаги, ориентированные на продажу населению России. Данный выпуск носит ограниченный характер и классифицируется как ОФЗ-н.

Как показала практика, данный шаг имеет преимущества и для инвесторов, и для государства.

Минфин получает дополнительный экономический рост страны за счёт денежных вливаний, не обращаясь при этом за финансовой помощью к зарубежным партнерам и международным валютным фондам.

Таким образом, дефицит бюджета, который наблюдается на протяжении последних лет, частично перекрывается именно инвестированием от рядовых граждан.

Население, реально понимая возможные для себя риски финансовых потерь, с удовольствием вкладывает средства в банки под покупку ценных бумаг, гарантируя таким образом сохранность своих сбережений, и получает при этом стабильную прибыль, заставляя деньги, несмотря на инфляцию, работать и приносить доход.

Виды ОФЗ

Ценные бумаги классифицируются по нескольким признакам. Основной из них – период действия.

  1. Краткосрочные облигации – действительны в рамках одного календарного года.
  2. Со средним сроком – период их работы регламентирован временным промежутком от 1 до 5 лет.
  3. Долгосрочные – активы, рассчитанные на длительное вложение при максимальном времени действия до 30 лет.

По специфике получения прибыли ОФЗ бывают:

  1. Переменно доходные – прибыль определяется показателем депозитного индекса за каждый конкретный день.
  2. С долговой амортизацией – планируется не единое, а дробное погашение стоимости ценной бумаги. При этом график внесения платежей заранее не оговаривается. Активы зависят от ставки по процентам и относятся к категории самых выгодных в экономическом плане вариантов вложений.
  3. С постоянным купонным доходом – их основное отличие – фиксированная ставка. Особенно выгодно их покупать тогда, когда рыночная ставка идёт на понижение.
  4. С номиналом индекса – их цена не бывает постоянной и может изменяться под влиянием потребительской стоимости. Чем больше инфляция, тем дороже будут бумаги.

Где купить облигации федерального займа физическому лицу?

Какие банки продают облигации федерального займа? К сожалению, в текущем году приобрести облигации возможно лишь в 2-ух официально аккредитованных финансовых организациях РФ – Сбербанке и ВТБ. Такие ограничения связаны с требованием Минфина страны к банковским структурам – учреждения должны быть с хорошей долей государственного участия в уставном капитале.

Только в этом случае можно доверить банку продажу федеральных активов. Если опираться на прошлогодний период, то можно сделать вывод о приоритетном положении по клиентской базе Сбербанка – самый большой спрос на покупку облигаций был именно там.

Ситуация сложилась таким образом, что конкуренту пришлось продать компании часть своих ценных бумаг, чтобы удовлетворить спрос населения на активы.

Справка! Облигации не всегда находятся в прямом доступе. Часто их нельзя приобрести в любом отделении банка, поэтому необходимо предварительно уточнить на официальных интернет-ресурсах ВТБ и Сбербанка адреса, где активы есть в наличии. Получить такую информацию можно и в любом ближайшем отделении у сотрудника компании.

Доходность облигаций

Как работают облигации федерального займа? Эта разновидность ценных бумаг в текущем периоде 2019-го года показала себя с менее доходной стороны, чем за аналогичный период прошлого года.

Изменение ключевой ставки на уменьшение Центробанком Российской Федерации, а также сравнительно низкий показатель инфляции, характерный для прошлого периода, негативно сказались на доходности облигаций. Они довели данный показатель до отметки в 10,5%.

Несмотря на некоторое понижение доходности такой способ финансовых вложений не перестаёт быть экономически интересным и двусторонне выгодным. Купонная ставка выглядит следующим образом:

  • первый купон – 6% годовых;
  • 2 — 6,5%;
  • 3 — 7%;
  • 4 — 7,5% в год;
  • 5 — 8%;
  • шестой – 9,2% годовых.

Под термином «купон» в финансовой практике понимают реальную прибыль, которую фактически получает покупатель за 6 месяцев. Таким образом, увеличение ставки позволяет вкладчику больше заработать и стимулирует его к тому, чтобы средства как можно более долгий срок находились в пользовании банка.

Стоимость облигаций

Сейчас цена за одну единицу ценной бумаги для физлиц составляет 1 000 российских рублей. Количество приобретений ограничено минимумом – 30 штук, максимумом – 15 000 единиц облигаций. Приобретение первого выпуска осуществляется в течение 6 месяцев со дня ввода их в обращение. По истечении полугода непроданные активы изымаются государством, а им на смену впускают вторую очередь.

Обратите внимание! За временной период, отведённый для проведения торгов, цена акции может меняться исходя из рыночной экономической ситуации. Определить её стоимость на конкретный период времени можно на сайте Минфина РФ.

Стоит ли покупать облигации федерального займа?

Понять, насколько оправданы подобные приобретения поможет процентная ставка. На текущее время это достаточно выгодное предложение – Минфин установил этот показатель на уровне 8,5% в год.

Такую цифру проблематично найти даже в маленьких финансовых организациях. При этом срок действия активов – 3 года. Краткость периода – несомненно, минус. Но вместе с тем этого времени вполне достаточно, чтобы заработать на вложениях.

Кроме того, свои деньги можно в любой момент получит обратно.

Явным преимуществом считается сохранение высокого порога доходности на протяжении всего срока действия облигаций, тем более если наблюдается спад инфляционных процессов, на фоне которых банки понижают свои процентные ставки.

Как приобрести ОФЗ?

Как правильно покупать облигации федерального займа? На рынке ценных бумаг – его ещё называют долговым рынком, в доступе физическим лицам есть несколько вариантов активов, причём самые выигрышные финансово и максимально защищённые от возможных рисков – ОФЗ.

Так, приобретя облигации, где прибыль составит 10% в год, можно закрепить его на 10 летний период.

И если так случиться, что процент по рефинансированию упадёт больше чем в два раза, и облигации, которые будут выпущены второй очередью, принесут прибыль максимум в 5-6%, вы по-прежнему будете получать свои законные 10%.

Кроме того, обладая такими ценными бумагами их владелец не платит налог на облигации федерального займа. Так гласит закон. К сравнению – собственники корпоративных вложений платят такой сбор в полном объёме.

Прекрасным решением для вкладчика станет формирование набора, собранного из различных очередей выпуска активов, тогда время выплат купона также будет различным. В результате у физического лица появляется реальная возможность получать доход более регулярно – не один раз в полгода, а каждые 60 дней.

Прибыль при этом выгодно далее инвестировать, приобретая дополнительное количество облигаций, чтобы увеличивался пассивный доход. Альтернатива – вывести денежные средства на банковскую карту и потратить на личные нужды.

по теме

Источник: https://mnogo-kreditov.ru/vklady-i-investicii/obligacii-federalnogo-zajma.html

ПраваГуру
Добавить комментарий